Disusun oleh : Achmad Fauzi, Nathalie Anin, Erica Lesmana
Critical Audit Matters (CAM) merupakan pengungkapan masalah yang timbul dari hasil audit laporan keuangan yang dikomunikasikan atau perlu dikomunikasikan kepada komite audit berkaitan dengan akun atau pengungkapan yang material untuk laporan keuangan serta termasuk penilaian auditor yang menantang, subjektif, dan kompleks.
Kriteria yang dimiliki oleh suatu subjek sehingga dikatakan CAM setidaknya memenuhi 3 kriteria, yakni:
- Setiap materi yang muncul dari suatu audit laporan keuangan telah atau sepatutnya dikomunikasikan kepada komite audit.
Menurut AS 1301 “Communications with Audit Committees” hal-hal yang harus dikomunikasikan dengan komite audit adalah:
- Memuat risiko signifikan yang teridentifikasi oleh auditor
- Materi yang berkaitan dengan kebijakan dan estimasi akuntansi
- Transaksi signifikan yang tidak biasa
- Hal-hal signifikan lainnya yang mengharuskan auditor untuk mengawasi proses pelaporan laporan keuangan.
- Berelasi dengan hal-hal yang material bagi laporan keuangan
Kata “berelasi” memiliki makna bahwa CAM bisa jadi adalah komponen dari suatu akun yang material dan tidak harus berhubungan dengan seluruh laporan keuangan.
Contoh:
- Jika nilai goodwill material bagi laporan keuangan, impairment dari goodwill dapat menjadi CAM, meskipun sejatinya tidak ada nilai impairment.
- Evaluasi auditor terhadap kemampuan perusahaan secara berkelanjutan dapat menjadi CAM. Meskipun hal ini tidak berkaitan dengan akun manapun, tetapi hal ini memiliki efek yang meluas pada semua akun di laporan keuangan.
- Berhubungan dengan penilaian auditor terkait materi yang menantang, subjektif, dan kompleks.
Dalam menentukan apakah suatu hal yang tersebut menantang, subjektif, dan kompleks, auditor harus mempertimbangkan sendiri atau dalam kombinasi, faktor-faktor berikut, serta faktor-faktor lain yang spesifik untuk audit:
- Penilaian auditor atas risiko misstatement material, termasuk risiko signifikan;
- Tingkat penilaian auditor terkait dengan area dalam laporan keuangan yang melibatkan penerapan penilaian atau estimasi signifikan oleh manajemen, termasuk estimasi dengan ketidakpastian pengukuran yang signifikan;
- Sifat dan waktu dari transaksi tidak biasa yang signifikan dan sejauh mana upaya audit terkait dengan transaksi ini;
- Tingkat subjektivitas auditor dalam menerapkan prosedur audit untuk mengatasi masalah atau dalam mengevaluasi hasil prosedur tersebut;
- Sifat dan tingkat upaya audit yang diperlukan untuk mengatasi masalah, termasuk tingkat keterampilan khusus atau pengetahuan yang diperlukan atau sifat konsultasi di luar tim keterlibatan mengenai masalah ini; dan
- Sifat bukti audit yang diperoleh mengenai hal tersebut.
Dalam sebagian besar audit, auditor akan menentukan bahwa setidaknya terdapat satu hal yang termasuk penilaian auditor terkait materi yang menantang, subjektif, atau kompleks
Lalu, bagaimana hubungan CAM (Critical Audit Matters) dengan KAM (Key Audit Matters)? KAM adalah hal-hal yang menurut penilaian auditor mencakup porsi yang signifikan dalam laporan audit pada periode tersebut. KAM biasanya merupakan hal-hal yang berkaitan dengan governance dari suatu perusahaan. Inilah yang membedakan KAM dan CAM dimana CAMs harus berelasi terhadap salah satu disclosure/account yang material dalam sebuah laporan keuangan.
Menurut PCAOSB & IAASB, penetapan CAM atau KAM sepenuhnya bergantung pada judgement dari auditor. Aturan ISA 701 “Communicating Key Audit Matters in the Independent Auditor’s Report” melingkupi framework untuk pengambilan keputusan berdasarkan judgement untuk membantu auditor terkait penentuan KAMs. Di sisi lain, dalam menentukan suatu CAM, auditor berpegang pada prinsip yang tertera dalam AS 1301, “The Auditor’s Report on an Audit of Financial Statements When the Auditor Expresses an Unqualified Opinion” sehinga auditor akan mempertimbangkan faktor-faktor tertentu (sebagaimana ditentukan dalam standar baru), seperti penilaian auditor terhadap materialitas risiko yang ada ketika ada kesalahan dalam laporan keuangan perusahaan, dll.
Kedua hal tersebut sebenarnya memiliki tujuan yang sama yakni meningkatkan relevansi & memberi pandangan yang lebih jelas terhadap pembaca laporan keuangan terkait laporan keuangan perusahaan, terutama bagi para investor.
15 Desember 2020, menjadi tanggal efektif pemberlakuan aturan AS 1301 atau biasa disebut “the new standard”, dimana aturan mengenai CAM telah resmi diimplementasikan & harus ditaati oleh semua perusahaan.
Seperti dikutip dari Martin F. Baumann (PCAOB Chief Auditor and Director of Professional Standards), “Komunikasi CAM dalam laporan audit akan menandai suatu era baru untuk komunikasi auditor-investor, investor akan memiliki pandangan lebih dalam mengenai suatu audit & informasi tersebut dapat menjadi modal dalam pengambilan keputusan yang penting.”
Dengan disahkannya aturan ini, tentu ada pressure tambahan yang harus diemban oleh auditor dalam menentukan & mengkomunikasikan CAM. Pressure tersebut juga diikuti dengan bertambahnya tanggung jawab auditor karena menentukan CAM sepenuhnya berdasarkan judgement auditor. Oleh karena itu, penting bagi para calon auditor untuk memahami konsep dasar CAM agar dapat menghasilkan laporan audit yang lebih representatif kedepannya.
Daftar Pustaka
Banham, R. (2018). Critical audit matters coming into focus. [online] Journal of Accountancy. Available at:
https://www.journalofaccountancy.com/issues/2018/oct/critical-audit-matters-reporting.html [Accessed 19 Nov. 2018].
“Critical Audit Matters: Key Concepts and FAQs for Audit Committees, Investors, and Other Users of Financial Statements,” thecaq.org [Accessed 19 Nov.2018]
Ryan, V. (2018). What Is a Critical Audit Matter? -. [online] CFO. Available at: http://ww2.cfo.com/auditing/2018/07/whats-critical-audit-matter/ [Accessed 19 Nov. 2018].
Pcaobus.org. (2018). PCAOB Adopts New Standard to Enhance the Relevance and Usefulness of the Auditor’s Report with Additional Information for Investors. [online] Available at:
https://pcaobus.org/News/Releases/Pages/auditors-report-standard-adoption-6-1-17.aspx [Accessed 19 Nov. 2018].
Pcaobus.org. (2018). AS 3101: The Auditor’s Report on an Audit of Financial Statements When the Auditor Expresses an Unqualified Opinion. [online] Available at: https://pcaobus.org/Standards/Auditing/Pages/AS3101.aspx [Accessed 30 Nov. 2018].